[摘要] 隨著近期滬指自5178點強勢回調，市場開啟了一輪瘋狂的殺跌，幾乎所有板塊都難以幸免。5月31日廣州市印發《市委市政府關于全面深化國資國企改革的意見》，至此北上廣深四大一線城市的國企改革方案悉數出臺。
隨著近期滬指自5178點強勢回調，市場開啟了一輪瘋狂的殺跌，幾乎所有板塊都難以幸免。不過記者注意到，國企改革板塊在本月23日和24日的下跌中繼反彈時表現強勢。分析人士認為，國資改革作為具備較強確定性的題材，隨著央企和各地國資體系的不斷推進，下半年有望進一步發酵，投資者可在大盤調整中尋找布局時機。
頂層設計方案將出
自去年10月國務院國企改革領導小組成立以來，國企改革進程持續提速。5月18日，國務院轉發發改委《關于2015年深化經濟體制改革重點工作的意見》，細化了今年國企國資改革重點任務，首次明確深化國資國企改革的“1+15”個方案。5月25日國務院國資委發布《2015年度指導監督地方國資工作計劃》，提出四大方面25項措施指導推動地方深化國有企業改革。
5月31日廣州市印發《市委市政府關于全面深化國資國企改革的意見》，至此北上廣深四大一線城市的國企改革方案悉數出臺。隨后在6月11日上海浦東區發布國資國企改革18條。
此外，近日有媒體報道稱，期盼已久的國企改革的頂層設計方案最快將于7月出臺。據悉，目前的頂層設計方案包括了混合所有制改革、員工持股、國資委的職責、央企的劃分等。
多家公司相繼停牌
在翹首盼望頂層方案出臺的同時，A股相關上市公司已著手準備改革事宜。國資委去年7月份公布了包括中糧集團有限公司、中國建筑材料集團公司在內的6家中央企業作為改革試點企業。近期，有消息透露，央企“四項改革”試點的具體實施方案將對外公布，參與試點的6家央企已按照“一企一策”的原則，有針對性地制定了集團公司和下屬企業的改革措施。
短時間內，多家試點公司突然宣布進入停牌，6月23日晚，國投電力宣布因籌劃重大事項停牌。而之前，新興際華集團旗下新興鑄管和際華集團以及萬潤股份、北新建材等也已先后停牌。
值得注意的是，除了6家試點央企，其它央企的改革進程同樣令人矚目。6月17日，長城信息、長城電腦雙雙公告停牌信息，其實際控制人中國電子信息產業集團正在籌劃與公司有關的重大事項。
■分析
上海山東最具看點
長城證券投資顧問付永翀認為，2015年是全面深化改革的關鍵之年，而國企改革又是其中的重要內容。本輪國企改革的主要方向是重點發展混合所有制，這是央企改革的首要看點。
從地方國資改革來看，上海和山東兩地國資改革將具備很大看點。上海國企兼具總量巨大、集中度高、盈利能力強、資產證券化率高四大特點，混合所有制改革、國資改革、優化國資布局和結構是其國企改革重頭戲。剛剛出臺的浦東國資國企18條再度刺激了市場對上海國資體系改革的預期。而山東國資規模龐大，但資產證券化率極低，且山東國企主要集中于化工、機械等行業，受困于產能過剩，近幾年盈利大幅下滑，因此改革急迫性較強。
個股方面，海通證券指出，山東板塊內華魯恒升具備國企改革預期，魯商臵業作為大股東旗下唯一房地產資產整合平臺，未來有望受益集團相關資產注入。齊魯證券認為，光明食品集團是上海國企中最早明確混改路徑的企業集團，作為光明食品集團旗下的4家上市公司，上海梅林、光明乳業、金楓酒業、海博股份有望受益于上海國資改革全局推進階段自上而下的改革提速。